31 января в центральном офисе компании «Зетта Страхование» и в режиме ВКС состоялся круглый стол «Финансирование и страхование в строительстве: тренды 2024», организованный ГК Зетта Страхование и ОМОР «Российский Союз строителей» (РСС).

Участники мероприятия обсудили тенденции в строительстве с учетом текущего экономического состояния рынка и его влияния на страховую отрасль, а также ряд других актуальных вопросов. 

В мероприятии приняли участие и выступили с докладами В.А. Дедюхин, Первый вице-президент РСС, И.С. Фатьянов, генеральный директор Группы компаний «Зетта Страхование», Ю.Г. Максимова, директор ФАУ «РОСКАПСТРОЙ», Д.В. Новиков, заместитель директора ГК «Пионер», М.И. Трефилов, руководитель направления андеррайтинга по страхованию технических рисков (Группа компаний «Зетта Страхование»), Ф.М. Абдулмежитова, директор по развитию Маркетплейс ВБЦ, В.А. Гамза, председатель Комитета Российского союза строителей по строительству и реновации промышленных предприятий, Е.М. Царёв, председатель подкомитета по лизингу Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике.

Работу круглого стола открыл Владимир Анатольевич Дедюхин. В своем вступительном слове он представил информацию о ситуации в строительной отрасли по итогам 2023 года, отметив, что год был успешным. Так, ввод жилья составил 110 миллионов квадратных метров, при этом 59 млн из них составляет индивидуальное жилищное строительство. В 31 регионе построено более 1 миллиона кв.м.

«Отрасль растет, количество работающих в строительной отрасли составляет 11,5 миллионов человек, 13,4% ВВП приносят в бюджет строители. Но существуют и проблемы, особенно они касаются финансов, стандартизации, ряда организационных вопросов, которые нам предстоит сегодня обсудить».

В.А. Дедюхин отметил, что, благодаря продуктивной деятельности федеральных органов власти и представителей профессионального сообщества, были приняты значимые для отрасли нормативно-правовые документы, в том числе 627-ФЗ «О внесении изменений в Градостроительный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации», который вступил в силу с 1 января текущего года и направлен на развитие механизма комплексного развития территорий. По словам Владимира Анатольевича, это позволит реализовывать механизм КРТ более организовано и правильно. Сокращаются и административные барьеры, препятствующие слаженной работе стройки.

Говоря о работе Российского Союза строителей, В.А. Дедюхин подчеркнул, что одной из ключевых задач РСС является своевременная работа над нормативно-правовыми, законодательными актами и законами, а также защита и продвижение строительных компаний на рынке. Особую роль в эффективной деятельности РСС играют региональные Союзы и Комитеты, в том числе в части работы с нормативной документацией. И вопросы страхования в сегодняшних реалиях выступают как одни из ключевых для строительной отрасли.

«Страхование является важным элементом защиты строительных компаний от различных рисков и проблем. Уверен, что правильное взаимодействие между строительными и страховыми компаниями создаст надежную основу для устойчивого развития отрасли», – заключил Первый вице-президент РСС.

С приветственным словом к участникам мероприятия обратился Игорь Сергеевич Фатьянов. Он рассказал о деятельности компании, существующей на рынке более 30 лет, об опыте работы и ключевых направлениях.

«Мы давно работаем в строительной отрасли, поэтому заинтересованы в том, чтобы отрасль развивалась, строила, производила новые объекты. Сейчас это не просто жилищный или промышленный фактор, это фактор развития всей страны, потому что это и рабочие места, и социальные вопросы, и развитие ВВП. Последние годы отрасль очень хорошо развивалась, мы надеемся, что так и будет, но для этого необходимо решить несколько основных проблем», – подчеркнул Игорь Фатьянов.

Среди главных проблем он назвал финансирование в условиях современной экономической ситуации, необходимость поиска механизмов, способных поддерживать высокий темп строительства и придавать новый импульс развитию.

«Последние годы были рекордными для строительной отрасли, но дальше нужно найти какие-то новые пути. Возможно, это будет внедрение промышленных или сохранение жилищных проектов, но вопросы финансирования, управления рисками остаются одними из самых значимых в этом вопросе. В этом контексте мы предоставляем широкий спектр услуг, включая медицинское страхование, страхование ответственности и страхование строительно-монтажных рисков.

Управление рисками важно не только для выполнения обязательств, но и для обеспечения выживания компании и способности соблюдать свои обязательства в будущем, избегая юридических трудностей и банкротства», – заключил И.С. Фатьянов.

Директор ФАУ «РосКапСтрой» Юлия Максимова выступила с докладом о проблемах страхования объектов капитального строительства на новых территориях Российской Федерации.

Рассказывая об опыте работы учреждения в новых регионах РФ, Юлия Максимова отметила, что, страховые продукты являются крайне востребованными на рынке возводимого жилья – и не только в том, что касается страхования непосредственно объектов капитального строительства, но и в вопросах обеспечения строительных процессов – в частности, страхования грузов строительных материалов, складских остатков и строительной техники. С такой проблемой, в частности, ФАУ «РосКапСтрой» столкнулось при организации Логистического центра строительных материалов в Мариупольском морском порту для обеспечения строительно-восстановительных работ необходимыми материалами.

Недостаточная активность страховых компаний на территории новых регионах Российской Федерации может стать одним из основных препятствий для развития строительства нового жилья, в том числе строящегося в рамках программы льготной ипотеки, которая имеет огромный потенциал: беспрецедентно низкая ставка, невысокий первоначальный взнос и длительная рассрочка выплат позволят жителям новых регионов максимально быстро получить новое жилье на самых выгодных условиях. 

Об актуальных вопросах проектного финансирования жилищного строительства рассказал Денис Владимирович Новиков, заместитель директора ГК «Пионер». Он отметил, что в текущей конфигурации финансирования строительной отрасли застройщики оказываются в значительной зависимости от банков. Возникшая проблема, когда ряд банков, реагируя на увеличение ключевой ставки, риски и санкции, прекратили финансирование текущих проектов, подчеркнула эту зависимость. Проблема затронула проекты на начальной стадии строительства, где еще не были собраны средства на эскроу-счетах, но ее удалось оперативно решить благодаря вмешательству Правительства РФ, на данный момент риски, связанные с прекращением финансирования, устранились. Однако это подчеркивает актуальность вопроса, связанного с зависимостью застройщиков от банков в современных условиях. В свете этих обстоятельств докладчик подчеркнул важность дальнейших шагов в направлении улучшения финансовой устойчивости строительной отрасли и разработки механизмов, способных смягчить зависимость застройщиков от банков.

Сегодня, по словам Дениса Владимировича, многие застройщики сталкиваются с проблемой реинвестирования в новые проекты из-за блокировки денежных средств на эскроу-счетах, что влечет увеличение сроков реинвестирования и обращение застройщиков за дополнительными средствами в банки. В отличие от проектного финансирования, бридж-кредиты предоставляются под рыночные проценты, что при текущей высокой ключевой ставке в 16% становится дополнительной финансовой нагрузкой.

Докладчик отметил, что до начала пандемии были замечены отрицательные последствия перехода на эскроу-счета. Объемы строительства уменьшились, проблемы возникли у застройщиков с проектами малой маржинальности, а также произошли изменения в ценах и дисконте на начальной стадии строительства. Вместе с внедрением проектного финансирования стимулы застройщиков продавать по более низким ценам на начальном этапе снизились, так как им предоставлено стабильное финансирование и возможность следовать структурированным графикам.

С учетом этих проблем, Д.В. Новиков предложил несколько вариантов, направленных на улучшение текущей ситуации. Один из них заключается в решении вопросов, связанных с переходом к другим банкам при рефинансировании проектного финансирования. Отмечено, что отсутствие четкой процедуры и регламента для рефинансирования создает ограничения для застройщиков. Также докладчик подчеркнул необходимость дополнительных усилий по смягчению регуляторной политики для застройщиков, включая пересмотр критериев, установленных в положении Банка России.

Докладчик отметил, что проблемы, связанные с начислением различных комиссий по кредитным договорам в рамках проектного финансирования и других форм арендования, касаются многих компаний. Он выделил такие аспекты, как невыборка лимита комиссии, резервирование, открытие кредитов, банковское сопровождение и другие, предлагая ограничение их размера, поскольку в настоящее время эти комиссии полностью зависят от правил банков и не регулируются.

Денис Владимирович также обратил внимание на долгосрочную проблему, связанную с поэтапным раскрытием эскроу-счетов. По его мнению, текущая практика открывать счета только после получения разрешения на ввод объекта создает преимущества для застройщиков больших проектов в крупных городах. Он предложил перейти к поэтапному раскрытию эскроу-счетов в зависимости от готовности дома, предлагая раскрывать счета при достижении определенного процента готовности, например, 30%, 50%, 80% и так далее. Другим предложением докладчика было возможное поэтапное раскрытие счетов по мере накопления денежных средств на эскроу-счетах. Он предложил рассмотреть вариант направления части средств застройщикам, если объем привлеченных средств превышает объем кредитования в полтора, в два раза.

Тему взаимодействия строительной и страховой отрасли в своем докладе осветил Михаил Игоревич Трефилов. Представив ключевые направления деятельности компании, он отметил, что страхование является эффективным средством защиты от финансовых потерь в строительстве.

Продуктовая линейка компании включает как универсальные, так и специализированные страховые продукты для предприятий строительной отрасли, в том числе страхование строительно-монтажных работ, страхование специализированной техники, страхование ответственности членов СРО строителей, проектировщиков, изыскателей, а также страхование СРО на объектной базе для технически сложных, уникальных объектов.

Отдельно спикер остановился на вопросе страхования ответственности за нарушение договора подряда, заключенного с использованием конкурентных способов заключения договоров, а также на страховании строительно-монтажных работ (СМР). Страхование СМР охватывает как объекты нового строительства, так и контракты по реконструкции, капитальному ремонту и техническому перевооружению. Объект строительства страхуется в целом, включая стоимость строительных материалов, работы, оборудование подрядчика и заказчика. Дополнительно можно застраховать ответственность перед третьими лицами. После ввода объекта в эксплуатацию, страхование продолжается на период после гарантийных обязательств. Страхование СМР предоставляет возможность включить в полис существующее имущество заказчика, подверженное влиянию факторов риска, но не включенное в сметную стоимость. Это особенно актуально для контрактов по реконструкции, капитальному ремонту и техническому перевооружению.

Михаил Игоревич подчеркнул, что коммерческое страхование является оптимальным выбором, позволяя компенсировать многомиллионные убытки. Оно также снижает риски задержек в сдаче объекта в эксплуатацию.

Страхование СМР рассматривается как неотъемлемая часть выполнения требований договора подряда, особенно если такие требования предусмотрены. Это также служит защитой от финансового кризиса в случае крупных убытков, которые могут поставить подрядчика на грань банкротства. Кроме того, страхование СМР помогает избежать осложнений в отношениях с заказчиком, предотвращая возможные расследования, альтернативные точки зрения и судебные разбирательства в случае крупных убытков. Таким образом, страхование СМР является важным инструментом для поддержания стабильности в отношениях между заказчиком и подрядчиком.

Страхование строительно-монтажных работ полностью соответствует интересам подрядчика. Прежде всего, это обусловлено необходимостью соблюдения требований договора подряда, в котором может быть предусмотрено страхование СМР. Он отметил, что крупные убытки могут поставить подрядчика на грань банкротства, особенно если у него не хватит собственных средств для их возмещения. Подрядчик несет риск случайной гибели или повреждения объекта строительства до приемки заказчиком. Спикер подчеркнул, что страхование СМР позволяет избежать сложностей в отношениях с заказчиком в случае крупных убытков, что может включать в себя расследование, разные точки зрения на причины событий и даже судебные разбирательства. Страховая компания и эксперты, привлекаемые страховщиком при убытке, могут сыграть роль арбитра, а страховая выплата поможет избежать негативных последствий.

Докладчик отметил, что страховое сообщество предлагает активнее включать требования страхования СМР в технические задания на проектирование и включать затраты на него в сводные сметные расчеты. Он подчеркнул важность этого шага для улучшения сотрудничества между заказчиками и страховщиками.

В рамках обзора рынка страхования СМР, докладчик подчеркнул четыре основных сегмента. Первый сегмент – это государственные и муниципальные контракты, особенно в рамках госпрограммы строительства. Второй сегмент – жилищное строительство, где акцент делается на строительстве многоквартирных жилых домов. Третий сегмент – программа капитального ремонта многоквартирных жилых домов, и четвертый сегмент – ответственные заказчики-подрядчики, которые требуют страхование СМР в контрактах. Михаил Игоревич подчеркнул, что региональные операторы и заказчики осознают риски и активно внедряют требования по страхованию СМР в контрактах, что является позитивным трендом на рынке.

Фарида Абдулмежитова, директор по развитию Маркетплейс ВБЦ – российской IT-компании, финансового маркетплейса для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей, в своем выступлении обратила внимание на актуальные проблемы, с которыми компания сталкивается при оформлении обеспечительных мер в государственных контрактах.

Докладчик обозначила первую проблему — отсутствие у государственного подрядчика релевантного опыта исполнения госконтрактов. Под "релевантным опытом" понимается сумма контрактов, виды и предмет работ. Обычно банки требуют опыт исполнения контрактов, эквивалентный текущему либо в размере 50-70% от текущего контракта. Многие клиенты справедливо задают вопрос, почему их контрактная история не удовлетворяет банк, несмотря на выигрыш торгов и успешную квалификацию. Однако, в рамках 44 федерального закона подтверждение опыта требует опыта подрядчика за последние 5 лет.

Банки, работая с ВБЦ, рассматривают опыт за последние 36 месяцев, что обусловлено не только анализом опыта исполнения контрактов, но и финансовыми показателями клиента за последние 24-36 месяцев. Банк может отклонить заявку, если клиент, например, имеет опыт капитального ремонта, но сейчас планирует заняться капитальным строительством.

Для решения данной проблемы ВБЦ принимает во внимание опыт исполнения контрактов по обоим федеральным законам — №44 и №223. Кроме того, для подтверждения опыта, даже если контракты не размещены в системе ЕИС, банки запрашивают справки формы КС-3 или иногда КС-2 и КС-3. Значимым шагом стало принятие зачета опыта, выполненного в рамках коммерческих контрактов, среди банков-партнеров ВБЦ. Многие подрядчики, переходящие с коммерческого рынка на государственный, могут использовать свой коммерческий опыт при подтверждении квалификации.

Владимир Андреевич Гамза, председатель Комитета Российского союза строителей по строительству и реновации промышленных предприятий, председатель Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике, выступивший с докладом на тему «Комплекс актуальных институтов и инструментов финансирования предприятий строительной отрасли», обозначил ключевые проблемы в этом направлении.

«Как финансируются проекты в мире? Две трети финансирования обеспечивает финансовый рынок. Это среднемировая практика, финансовый рынок работает для того, чтобы обеспечивать финансированием реальную экономику и реализовать проекты, потому что там всегда наибольшая прибыль. У нас всё наоборот – менее 20% финансирования проектов обеспечивает финансовый рынок. Примерно чуть меньше двух третей – это собственные средства предприятий, то есть фактически собственное финансирование.

Возникает вопрос, а что у нас с финансами? Достаточно ли у нас денежных средств для финансирования развития высокого темпа? На сегодняшний день у нас на всех сбережениях в стране около 200 триллионов рублей. И они делятся примерно на три равные части, одна треть у государства, одна треть у бизнеса и одна треть у населения. Мы – страна-кубышка, которая всё время накапливает, накапливает, накапливает. И самый большой инвестиционный инструмент, которым все пользуются, это вклады и проценты по вкладам. Поэтому доля инвестиций в основной капитал не превышает 20%. При этом считается, чтобы достичь высокого уровня развития выше среднего мирового, надо иметь более 25% от ВВП доли инвестиций в основной капитал», - отметил Владимир Андреевич.

При этом, по его словам, с точки зрения наличия инструментов, институтов и финансирования все достаточно развито, но есть проблемы в их функционировании.

«У нас практически нет классического проектного финансирования. И всё, что мы сейчас называем проектным финансированием, это инвестиционные банковские кредиты. Потому что ключевое отличие проектного финансирования от кредита по проектному финансированию – обеспечением является проект. И банк или другая финансовая организация получает все доходы по итогам реализации проекта. А кредитование – это когда обеспечением является действующий бизнес, и все проценты по проекту получаются с этого действующего бизнеса регулярно, каждый месяц и так далее», – отметил спикер.

Отдельно В.А. Гамза остановился на основном тренде с точки зрения работы с реальной экономикой – концепции технологического развития. В настоящее время завершается работа над законопроектом, который вносит изменения в закон о государственно-частном партнерстве (ГЧП). По нововведениям планируется предусмотреть реконструкцию промышленных предприятий с участием финансирования государства на 50%. Планируется активное участие государства в финансировании развития проектов в 13 промышленных отраслях, включая строительство. В таксономию уже включены 464 позиции проектов, которые будут поддерживаться государством.

Также докладчик рассказал о различных инвестиционных инструментах, таких как СПИК (Специальный инвестиционный контракт), СЗПК, мезонинное финансирование, инвестиционные товарищества, промышленная ипотека, офсетные контракты, подробно остановившись на них.

Евгений Царев, председатель подкомитета по лизингу Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике, выступая на круглом столе, подчеркнул, что в настоящее время лизинг в строительной сфере в основном связан с использованием спецтехники и лизингом, где производители строительного оборудования рассматривают его как дополнительную форму быта и перспективный сегмент.

Как рассказал Е.М. Царев, в рамках Совета ТПП РФ по финансово-промышленной и инвестиционной политике ведется работа по продвижению законопроекта о реновационном лизинге, который предоставляет широкие возможности, когда речь идет о реновации целых промышленных кластеров.

Спикер также подробно осветил преимущества лизинга перед классическим кредитом, включая финансовые, организационные и эксплуатационные аспекты, а также малоприменимый на сегодняшний день револьверный лизинг.

В заключение Евгений Маркович выразил надежду на тесное взаимодействие и совместную работу с Российским Союзом строителей.

Подводя итоги мероприятия, Владимир Дедюхин прокомментировал выступления участников, поблагодарив за развернутые и актуальные доклады. Он подчеркнул, что работа по обозначенным направлениям развития будет продолжена, а также анонсировал ряд мероприятий по итогам дискуссий в ходе круглого стола.

Все материалы круглого стола, включая презентации, фото и видео, будут размещены в ближайшее время на сайте Российского Союза строителей. 

Презентация М.И. Трефилова "Взаимодействие строительной и страховой отрасли: тенденции рынка" 

Презентация В.А. Гамзы, "Строительство. Институты и инструменты финансирования"